Glossaire
Le jargon, décodé.
Les 56 mots de l'investissement automatisé, du compte courtier à la vérification d'une stratégie, expliqués simplement.
Chaque terme, en un coup d’œil.
Huit thèmes, lus dans l’ordre ou par curiosité, et chaque terme ouvre sa définition complète.
Compte et capital
Les unités de base avec lesquelles votre compte courtier est mesuré.
- Équité La valeur en direct de votre compte courtier, en incluant le résultat flottant des positions ouvertes.
- Solde Le capital disponible sur votre compte courtier, avant le résultat des positions ouvertes.
- Marge La part de votre équité que le courtier met de côté en garantie d'une position ouverte.
- Effet de Levier Le rapport entre la taille d'une position et le dépôt exigé par votre courtier pour l'ouvrir.
- Taille de Lot L'unité dans laquelle un ordre forex est mesuré. Un lot standard vaut 100 000 unités de la devise de base.
Marchés et instruments
Les classes d'actifs qu'une stratégie peut trader, et ce qui fait bouger chacune.
- Or (XAUUSD) L'or coté contre le dollar, XAUUSD : un marché profond et liquide, ouvert presque en continu, qui bouge avec les taux, le dollar et la peur.
- Argent (XAGUSD) L'argent coté contre le dollar, XAGUSD : le petit frère de l'or, plus volatil, tiré par l'industrie autant que par les investisseurs.
- Forex Les paires de devises comme EURUSD ou GBPJPY : le marché le plus grand et le plus liquide au monde, ouvert en continu cinq jours sur sept.
- Crypto Bitcoin, Ether et autres crypto-actifs, tradés comme des contrats sur le compte courtier : cotés à toute heure, tous les jours, et bien plus volatils que les devises.
- Indices Les indices boursiers comme le S&P 500, le Nasdaq 100 ou le DAX, tradés comme un seul contrat qui suit tout un marché.
- Énergie Le pétrole brut et le gaz naturel, tradés comme des contrats sur le compte : des prix tirés par l'OPEP, les stocks, la météo et la géopolitique.
- Actions Les actions cotées et les fonds indiciels cotés (ETF) comme Apple ou un tracker S&P 500, achetés et vendus en titres sur une bourse plutôt qu'en contrats.
- Multi-actifs Une stratégie dont l'historique couvre plusieurs classes d'actifs : métaux et devises, ou indices et crypto, dans le même book.
Mécanique des ordres
Comment les ordres sont placés, valorisés et exécutés sur un compte courtier.
- Pip Le plus petit cran de prix sur une paire de devises, en général la quatrième décimale.
- Spread L'écart entre le prix vendeur et le prix acheteur d'un instrument, payé implicitement à chaque entrée.
- Type d'Ordre L'instruction envoyée au courtier qui lui dit comment et quand exécuter un ordre.
- Ordre Limite Un ordre en attente qui s'exécute uniquement au prix demandé ou mieux, jamais pire.
- Ordre au Marché Un ordre qui s'exécute immédiatement au meilleur prix disponible chez le courtier.
- Stop Loss Un ordre de sortie qui clôture une position perdante dès qu'un niveau de prix est atteint.
- Take Profit Un ordre de sortie qui clôture une position gagnante dès qu'un niveau de prix est atteint.
- Slippage L'écart entre le prix demandé pour un ordre et le prix réellement obtenu chez le courtier.
- Point de base (bps) Un écart de prix exprimé en fraction du prix, pour qu'une même qualité d'exécution se lise pareil sur tous les instruments.
- Exécution La façon dont le courtier transforme un ordre en exécution : vitesse, routage et prix réellement obtenu.
- Position Une entrée tenue sur le compte courtier, avec une direction, une taille et un résultat flottant.
Gestion du risque
Les termes qui décrivent ce que vous pouvez perdre et comment vous le limitez.
- Profil de risque L'échelle Javlot en quatre niveaux, de prudent à extrême, qui décrit ce qu'une stratégie accepte de perdre pour faire ses gains.
- Drawdown La baisse de l'équité entre un sommet et le creux qui suit, exprimée en pourcentage du sommet.
- Ratio Risque-Rendement Le rapport entre la perte potentielle et le gain potentiel d'une position, fixé par le stop loss et le take profit.
- Dimensionnement de Position La règle qui fixe la taille d'une position en fonction de l'équité et du risque par position.
- Risque par Trade La fraction de l'équité qu'une seule position peut perdre si son stop loss est touché.
Indicateurs de performance
Les chiffres utilisés pour décrire une stratégie après coup.
- Profit Le gain ou la perte d'une position clôturée, une fois retirés les spreads, commissions et swaps.
- Profit Total La somme des résultats de toutes les positions clôturées sur une période, gagnantes et perdantes confondues.
- Gains La somme des positions gagnantes sur une période, avant déduction des positions perdantes.
- Perte La perte réalisée d'une position clôturée, ou la somme de toutes les positions perdantes sur une période.
- Taux de réussite Le pourcentage de positions clôturées en gain sur une période donnée.
- Facteur de Profit Gains bruts divisés par pertes brutes sur une période. Au-dessus de 1, le bilan est positif.
- Ratio de Sharpe Le rendement par unité de volatilité : rendement moyen au-dessus d'un seuil, divisé par l'écart-type de ces rendements.
- Ratio de Sortino Comme le Sharpe, mais en ne comptant que la volatilité baissière, sans pénaliser les hausses.
- Z-Score Mesure statistique qui dit si les séries de gains et pertes d'une stratégie sont vraiment aléatoires.
- GHPR (Rendement Géométrique par Période) Le rendement moyen par position en composé, plus honnête qu'une moyenne arithmétique.
- Espérance de gain Le résultat moyen attendu par position, calculé à partir du win rate et des tailles moyennes des gains et pertes.
Styles de stratégies et horizons
Comment les algorithmes abordent le marché et sur quel horizon.
- Ultra-scalping Le style le plus rapide de la plateforme : des positions ouvertes et fermées en quelques secondes, en volume, où la qualité d'exécution décide du résultat.
- Scalping Un style à très court terme qui ouvre et ferme des positions en quelques minutes, sur de petits mouvements.
- Day Trading Un style qui ouvre et ferme les positions dans la même journée, sans exposition de nuit.
- Swing Trading Un style qui tient les positions sur plusieurs jours à quelques semaines, sur des mouvements à moyen terme.
- Position Trading Un style à long terme qui tient les positions plusieurs semaines à plusieurs mois, sur des tendances longues.
- Horizon temporel La durée sur laquelle une stratégie est conçue pour être jugée : des semaines, des mois, ou un an et plus.
- Suivi de tendance Une approche qui achète ce qui monte et vend ce qui baisse, en restant dans le mouvement jusqu'à inversion.
- Retour à la moyenne Une approche qui contre les extrêmes, en pariant sur le retour du prix vers sa moyenne après un étirement.
- Breakout Une approche qui entre dès que le prix franchit un niveau défini, en surfant le mouvement qui suit.
- Grid Trading Une échelle d'ordres en attente posée à intervalles réguliers, conçue pour capter des oscillations de prix répétées.
- Martingale Un schéma de dimensionnement qui double la taille après chaque perte, en pariant que le suivant remboursera tout.
Modèles de courtage
Comment différents types de courtiers acheminent et tarifient vos ordres.
- Courtier ECN Un courtier qui route les ordres clients directement vers un réseau électronique de fournisseurs de liquidité.
- Courtier STP Un courtier qui transmet les ordres clients à ses fournisseurs de liquidité sans en prendre la contrepartie.
- Teneur de marché Un courtier qui prend la contrepartie des positions clients en interne, plutôt que de les router à l'externe.
Vérification
Comment une stratégie est vérifiée avant et après son passage en direct.
Les entrées du glossaire sont éducatives. Elles décrivent comment un terme est couramment utilisé dans l'investissement forex automatisé, y compris sur la plateforme Javlot. Elles ne constituent ni une recommandation personnalisée, ni une prévision. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.