Le risque-rendement, c'est le contrat que vous signez avec chaque position. La taille de la perte potentielle face à la taille du gain potentiel. Un stop loss de 20 pips avec un take profit de 60 pips, c'est 1 pour 3 : une unité de risque sur la table, trois unités visées.
Ce chiffre décide en sourdine de la fréquence à laquelle vous devez gagner. Une stratégie en 1 pour 3 peut perdre plus souvent qu'elle ne gagne et continuer à croître, parce que les gagnants sont assez gros pour couvrir plusieurs perdants. Une stratégie en 3 pour 1 doit gagner la plupart de ses positions, sinon le calcul s'effondre. Aucune forme n'est meilleure que l'autre par nature. Ce sont deux chemins pour grimper la même montagne.
Ce qui compte, c'est que risque-rendement et win rate s'accordent. Une stratégie en 3 pour 1 avec un win rate de 40 pour cent est cassée. Une stratégie en 1 pour 4 avec un win rate de 60 pour cent est exceptionnelle. C'est la combinaison qui parle.
Les stratégies algorithmiques sont explicites là-dessus dès l'ouverture de l'ordre. Chaque position embarque un stop et un target. Le risque-rendement est connu avant que la position ait le moindre historique. Javlot affiche le risque-rendement réalisé à côté du win rate, parce que lire l'un sans l'autre ne vous dit rien.