Un stop loss, c'est une décision prise avant la douleur. Vous fixez le prix auquel vous couperez la positionPositionUne entrée tenue sur le compte courtier, avec une direction, une taille et un résultat flottant.Cliquez sur le mot pour en savoir plus, et vous le fixez avant d'avoir une raison émotionnelle de ne pas le faire. La Rule 5350 de la FINRA pose le mécanisme : dès qu'une transaction a lieu au prix de déclenchement, le stop bascule en ordre au marchéOrdre au MarchéUn ordre qui s'exécute immédiatement au meilleur prix disponible chez le courtier.Cliquez sur le mot pour en savoir plus.
Sur un achat, le stop se pose sous l'entrée. Sur une vente, au-dessus. Quand le prix touche le niveau, le courtier déclenche un ordre au marché et vous sort au prochain prix disponible, pas forcément au niveau exact. Le prix peut gapper ou sprinter, et l'exécutionExécutionLa façon dont le courtier transforme un ordre en exécution : vitesse, routage et prix réellement obtenu.Cliquez sur le mot pour en savoir plus peut tomber plus loin que le déclencheur. Le bulletin investisseur de la SEC le dit clairement : en marché volatil, le prix d'exécution peut différer significativement du prix de déclenchement.
En algorithmique, savoir s'il faut un stop loss n'est plus une question. Chaque ordre en embarque un. Le niveau est calculé selon le contexte d'entrée, la margeMargeLa part de votre équité que le courtier met de côté en garantie d'une position ouverte.Cliquez sur le mot pour en savoir plus dont la position a besoin pour respirer, et le risque que la stratégie accepte si elle se trompe.
Par-dessus chaque stop individuel, Javlot applique une limite de drawdownDrawdownLa baisse de l'équité entre un sommet et le creux qui suit, exprimée en pourcentage du sommet.Cliquez sur le mot pour en savoir plus au niveau du compte. Si l'équitéÉquitéLa valeur en direct de votre compte courtier, en incluant le résultat flottant des positions ouvertes.Cliquez sur le mot pour en savoir plus passe sous le seuil que vous avez fixé, toutes les positions ouvertes se ferment d'un coup. Deux couches de sécurité : une au niveau de la position, une au niveau du compte.