Le slippage, c'est la différence entre le prix demandé et le prix obtenu. Parfois mieux. Parfois moins bien. La plupart du temps, dans les heures liquides et calmes, exactement ce que l'écran affichait.
Les moments intéressants ne sont pas les moments calmes. Publications économiques. Ouvertures de session. Gaps de week-end. Partout où le carnet d'ordres se vide ou bouge plus vite que les cotations ne suivent. C'est là que le slippage se montre.
Sur un stop lossStop LossUn ordre de sortie qui clôture une position perdante dès qu'un niveau de prix est atteint.Cliquez sur le mot pour en savoir plus, le slippage mord souvent. Par définition, le prix courait contre la positionPositionUne entrée tenue sur le compte courtier, avec une direction, une taille et un résultat flottant.Cliquez sur le mot pour en savoir plus quand le stop s'est déclenché, donc l'exécutionExécutionLa façon dont le courtier transforme un ordre en exécution : vitesse, routage et prix réellement obtenu.Cliquez sur le mot pour en savoir plus tombe au-delà du niveau. Sur un take profitTake ProfitUn ordre de sortie qui clôture une position gagnante dès qu'un niveau de prix est atteint.Cliquez sur le mot pour en savoir plus, il aide le plus souvent, par symétrie. Dans les deux cas, le calcul sur un compte réel n'est pratiquement jamais le calcul d'un simulateur propre.
C'est une des raisons pour lesquelles Javlot ne tient pas les backtests pour des preuves de viabilité. Un backtestBacktestUne simulation qui fait tourner une stratégie sur des données historiques pour voir comment elle aurait performé.Cliquez sur le mot pour en savoir plus peut modéliser du slippage, rarement le mauvais. Le slippage qui frappe à quatre heures du matin pendant un mouvement brutal sur EUR/CHF, c'est celui qui disparaît discrètement d'une simulation. Le standard Validé exige des exécutions réelles, du slippage réel, des prix réels. Sinon c'est une fiction.