Le Z-Score, en trading, mesure le caractère non aléatoire de la séquence des gainsGainsLa somme des positions gagnantes sur une période, avant déduction des positions perdantes.Cliquez sur le mot pour en savoir plus et des pertes. Le calcul compare le nombre de séries que la stratégie a réellement produit au nombre attendu si les mêmes gains et pertes avaient été mélangés au hasard, puis exprime l'écart sous forme de chiffre standardisé.
Un z-score proche de zéro signale que gains et pertes sont arrivés dans un ordre indiscernable du hasard. Un z-score fortement positif dit que les gagnants se regroupent avec les gagnants et les perdants avec les perdants : la stratégie a des séries. Un z-score fortement négatif dit que gagnants et perdants alternent plus que ce que le hasard prédirait : la stratégie oscille.
Aucun n'est bon ou mauvais par nature. La présence de séries change la sensation de la courbe d'équitéÉquitéLa valeur en direct de votre compte courtier, en incluant le résultat flottant des positions ouvertes.Cliquez sur le mot pour en savoir plus, pas son point d'arrivée. Un z-score positif marqué, c'est l'expérience de phases visibles dans les deux sens, et un vécu de momentum : quand ça marche, ça marche, et quand ça glisse, ça glisse un moment. Un z-score négatif, c'est un chop anormalement régulier, qui peut paraître rassurant alors que l'état final est le même.
Javlot expose le z-score sur la page de stratégie parce que l'expérience d'utiliser une stratégie ne se résume pas à son état final. Connaître le profil de séries à l'avance permet de décider si vous saurez tenir.